Veröffentlicht am 26-03-2019

Eine neue Ära des Geldes - Facebook-Münze

Der Social-Media-Gigant wird seine eigene Kryptowährung einführen, die die Art und Weise verändern könnte, in der die Welt Transaktionen tätigt

Wenn der weithin akzeptierte und stabile US-Dollar und das revolutionäre, aber volatile Bitcoin eine neue Währung geboten hätten, würde dies höchstwahrscheinlich diejenige sein, die Facebook später in diesem Jahr einführen wird.

Die Details zu diesem geheimen Kryptowährungsprojekt sind immer noch rar, aber wir wissen, dass die digitale Währung eine stabile Münze sein wird und zuerst für Auslandsüberweisungen auf WhatsApp verfügbar sein wird. Wir wissen noch nicht, wie viel Einfluss Facebook auf diese Währung haben wird und wie die regulatorischen und technologischen Hürden überwunden werden sollen. Wir haben auch keinen offiziellen Namen, daher werde ich ihn der Einfachheit halber als "Münze" bezeichnen.

Wie unterscheidet sich Münze von Bitcoin und anderen Kryptowährungen?

Beginnen wir mit der Reichweite. Bitcoin hat derzeit 23 Millionen verschiedene Wallet-Adressen und Ether 60 Millionen, ein einzelner Benutzer hat jedoch normalerweise mehrere Adressen. Mit dem Plan von Facebook, seine drei Messaging-Dienste - Messenger, WhatsApp und Instagram Direct - zu integrieren, macht die potenzielle Reichweite von 2,7 Milliarden Nutzern die Konkurrenz aus. Selbst wenn Facebook es schafft, 5 Prozent (135 Millionen) seiner Benutzer an Bord zu bekommen, wird es weitaus mehr sein als alle Kryptowährungen zusammen.

Der nächste, größte Unterschied besteht darin, dass das Produkt von Facebook eine stabile, an den US-Dollar gebundene Münze oder ein Korb mit Fremdwährungen sein wird. Dies löst eines der Hauptprobleme von Bitcoin und anderen wichtigen Kryptowährungen - die Volatilität.

Im Jahr 2012, als Bitcoin erstmals an Fahrt gewann, schwankte der BTC / USD-Preis zwischen 5,27 $ und 13,30 $. 2013 erreichte der Preis erstaunliche 770 Dollar, aber Ende 2014 fiel er auf 314 Dollar. 2015 stieg es wieder auf 434 US-Dollar und schloss Ende 2016 bei 998 US-Dollar. 2017 stieg Bitcoin um über 1000 Prozent und erreichte ein Allzeithoch von 20.000 US-Dollar! Ende 2018 verlor er 81 Prozent dieses Wertes und lag bei 3.747 USD. Der Preis bewegt sich derzeit unter der Marke von $ 4.000. Da Bitcoin sehr unberechenbar war, war es vernünftig, dass die Leute es als spekulatives Gut hielten, anstatt ihre Lebensmittel mit zu kaufen. Damit erfüllte es einige wichtige Kriterien des Geldes nicht vollständig: Tauschmittel, Wertspeicher und Rechnungseinheit.

Die folgende Tabelle zeigt die Volatilität von Bitcoin (blau), Litecoin (lila) und Ethereum (grün) im Vergleich zu traditionellen Währungen wie USD / EUR (gelb) und USD / GBP (orange).

Bitcoin-Volatilitätszeitdiagramm

Die Münze von Facebook vermeidet das Problem der Volatilität, da sie an die traditionelle Währung gekoppelt wird. Wie hilft das?

Nehmen wir an, Facebook entscheidet sich dafür, Coin im Verhältnis 1: 1 an den USD zu knüpfen (andere Heringe sind ebenfalls möglich). Eine Münze wird also immer 1 USD betragen. Wenn ich 10.000 US-Dollar von Indien nach Indien überweisen möchte, werde ich zuerst 10.000 US-Dollar einlösen und über WhatsApp an meinen Empfänger senden. Dieser kann das Geld auf seinem Münzkonto behalten und dort ausgeben, wo Münzen akzeptiert werden Indische Rupien (INR). Bis die Münze zu einer allgemein akzeptierten Währung wird, wäre die letztere beliebter. Da die Münze an USD gekoppelt ist, entspricht 1 Münze 70 INR, wenn 1 USD 70 INR entspricht. Der Empfänger erhält 700.000 INR abzüglich etwaiger Überweisungsgebühren. Der Verlust aus Wechselkursschwankungen ist derselbe wie bei einer traditionellen Dollar-Überweisung. Der Grund, warum die Leute sich für Coin gegenüber einem traditionellen Draht entscheiden, ist die Bequemlichkeit, sie sofort mit WhatsApp zu erledigen, und, was noch wichtiger ist, die günstigeren Gebühren - vorausgesetzt, Facebook berechnet weniger als die exorbitanten Gebühren der Banken.

Das Fixieren einer Währung ist kein neuartiges Konzept. In einem System mit festen Wechselkursen ist es üblich, dass der Wert der Landeswährung auf eine stabilere Fremdwährung festgelegt wird. So große Volkswirtschaften wie Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate, China und Hongkong sind derzeit an ihre Währungen gebunden. Um den Kurs zu halten, muss das Heimatland (in diesem Fall Facebook) große Reserven halten, um übermäßige Mengen seiner Währung zu kaufen und zu verkaufen.

Wenn Sie sich die Grafik unten ansehen, wird das anfängliche Gleichgewicht an dem Punkt sein, an dem das Münzangebot (S-Münze) den Bedarf an Münze (D-Münze) zum von Facebook festgelegten Festkurs Ē (USD / Münze) erfüllt. Wenn jedoch aus irgendeinem Grund die Nachfrage nach Münzen auf D'-Münzen steigt, ist die angeforderte Menge nun Q2, aber das Angebot ist nur Q1. Um den festen Wechselkurs beizubehalten, muss Facebook zusätzliche Münzen bereitstellen und Dollar kaufen, wodurch die Angebotskurve auf S ’Coin verschoben wird.

Facebook-Intervention zur Aufrechterhaltung eines festen Wechselkurses

Wenn die Nachfrage nach Münzen aus irgendeinem Grund sinkt, muss Facebook das Überangebot auf dem Markt durch den Verkauf von Dollars aus seinen Reserven und die Erhöhung der Nachfrage nach Münzen decken.

Andere wichtige Kryptowährungen wie Tether und TrueUSD sind ebenfalls weitgehend stabil, aber Facebook hat tiefere Kassen für die Beibehaltung des Pegs und wird aufgrund seiner größeren Reichweite mehr für Audits verantwortlich gemacht.

Da es sich bei Coin um ein Pegging handelt, muss es auf einer zentralen Blockchain basieren. Dies bedeutet, dass die Teilnehmer (Knoten) des Distributed-Ledger-Netzwerks im Gegensatz zu Bitcoin, einer dezentralisierten Blockchain, der Kontrolle von Facebook unterliegen, und jeder kann daran teilnehmen.

In der dezentralisierten Bitcoin-Blockchain erhält jeder Knoten eine Kopie des Ledgers (derzeit 210 GB!), Um die Transaktionen zu überprüfen. Dieser Prozess, der als "Bergbau" bezeichnet wird, ist energie- und zeitintensiv und wird von einer großen Anzahl von Knoten auf der ganzen Welt ausgeführt. In der zentralisierten Blockchain von Facebook muss das Ledger nur an die vom Unternehmen ausgewählten begrenzten Knoten verteilt werden. Da externe Teilnehmer keine Möglichkeit haben, das Ledger zu beeinflussen, kann der Überprüfungsprozess vereinfacht werden. Dies hilft Facebook bei der Lösung zahlreicher technischer Probleme und Ineffizienzen, denen Bitcoin gegenübersteht, macht Coin jedoch weniger sicher, da Angreifer nur wenige Knoten ansteuern müssen, um Transaktionen zu ändern.

Ein weiteres Anliegen von Bitcoin ist die Verwendung von Kryptowährungen im illegalen Handel. Die Zentralisierung wird es Facebook erleichtern, die Verwendung von Münzen für solche Zwecke zu überwachen und zu kontrollieren. Dies ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, da Facebook die Aufrechterhaltung der übermäßigen Kontrolle über diese Währung angesichts der jüngsten Geschichte der Aufsichtsbehörden möglicherweise nicht gut tut. Um einige dieser Bedenken zu vermeiden, führt Facebook Gespräche mit Drittanbieter-Kryptowährungen über das Halten von Münzen und das Handling von Kunden.

Warum will Facebook alles tun, um eine Währung zu schaffen, große Reserven zu halten, Auslandsüberweisungen zu niedrigen Gebühren zu ermöglichen und ein völlig neues Währungssystem zu sichern? Immerhin hat Facebook noch die Kosten für die Umrechnung traditioneller Währungen in Münzen und umgekehrt zu tragen. Tatsächlich hat Facebook 2011 mit Facebook-Credits etwas Ähnliches versucht, was jedoch aus verschiedenen Gründen fehlgeschlagen ist, einschließlich hoher Conversion-Kosten.

Die einzige Motivation für Facebook, dies zu tun, ist die Diversifizierung der Einnahmen, von denen derzeit 98 Prozent auf Anzeigen entfallen. Das Unternehmen hofft, durch die Erhebung von Gebühren für Transfers Geld zu verdienen, so niedrig es auch sein mag. Die groß angelegte Einführung von Coin wird die geringen Margen ausgleichen und wird voraussichtlich bis 2021 zusätzliche Einnahmen in Höhe von 19 Mrd. USD bringen.

Jenseits des WeChat-Modells

Dieser Umsatzanstieg allein reicht jedoch nicht aus, um Coin einzuführen. Facebook möchte eine eigene Zahlungsmethode sein. Um über einen Transfer-Service hinauszugehen, muss der Kunde seine Münzen in Facebook behalten und über Facebook ausgeben. Dazu muss ein Modell folgen.

WeChat, ein bekannter Name in China, ist in anderen Teilen der Welt weniger bekannt. In einem Land, in dem viele westliche Tech-Giganten verboten sind, handelt es sich bei dieser App um einen Facebook-Instagram-WhatsApp-Snapchat-Venmo-ApplePay-Visa-Mastercard-Mashup. Mit WeChat können Benutzer nicht nur Geld an Freunde und Familienangehörige senden, sondern auch online, in Geschäften und sogar in Straßenwaggons bezahlen. Es ist ein Ersatz für Bargeld, Scheck und Kreditkarten in China.

Während WeChat alle seine Dienste in der lokalen chinesischen Währung ermöglicht, wird Facebook versuchen, das Modell für ein viel größeres Publikum mit einer völlig neuen Währung nachzubilden. Um dies zu erreichen, muss Coin ein weithin akzeptiertes und zuverlässiges Medium für den grenzüberschreitenden Austausch sein. Die Menschen sollten in der Lage sein, Coin als Zahlungsmethode online und in Geschäften für alles und jedes zu verwenden: Rechnungen, Benzin, Lebensmittel, Mahlzeiten, Amazon-Einkäufe, Kinokarten, Uber-Fahrten usw. Die Implementierung könnte Jahre dauern, aber Facebook kann seine größte Wirkung erzielen Asset - die große Nutzerbasis - Käufer und Verkäufer davon zu überzeugen, Coin zu übernehmen.

Warum verwendet Facebook nicht stattdessen Dollar? Wenn die Münze an den Dollar gekoppelt ist, unterscheidet sie sich vom digitalen Dollar.

Wie unterscheidet sich Münze vom Dollar?

Abgesehen von einer vollständig digitalen Währung, für die sich Facebook keine Gedanken über das Entwerfen, Drucken, Speichern und Umlaufen von Notizen machen muss, ist der offensichtliche Unterschied, dass Coin eine Kryptowährung ist, die die Vorteile der Blockchain-Technologie nutzen kann. Einige davon, einschließlich Transparenz, Anonymität und Sicherheit, sind jedoch spezifisch für eine dezentrale Blockchain. Trotzdem kann die zentralisierte, auf Blockchain basierende Münze Coin noch weitere Vorteile genießen: geringere Transaktionskosten, schnellere Abwicklung, Effizienz und Zuverlässigkeit. Der andere Grund für das Erstellen einer neuen Währung besteht darin, nahtlose grenzüberschreitende Überweisungen durch den Wegfall der Umtauschgebühren zu ermöglichen.

Das Endspiel

Wenn Facebook seine Karten richtig spielt, kann es die drei wichtigen Kriterien des Geldes erfüllen. Durch die Schaffung einer stabilen Währung wird Coin zu einem guten Wertspeicher. Durch die breite Akzeptanz bei Käufern und Verkäufern wird Coin ein zuverlässiges Tauschmittel sein. Und wenn es Facebook gelingt, regulatorische Herausforderungen erfolgreich zu meistern, kann Coin auch eine häufig verwendete Rechnungseinheit werden.

Wenn er erfolgreich genug ist, könnte dieser Dollar- und Bitcoin-Nachwuchs unabhängig werden. So wie die US-Regierung 1971 den Wert des Dollars vom Gold entkoppelt und die Ära der frei schwebenden Gelder eingeläutet hat, kann Facebook letztendlich Coin entlarven und eine neue Ära des digitalen Geldes begrüßen.

Vor ein paar Jahren war der Gedanke an ein privates Unternehmen, das eine Währung herausgibt, die das Potenzial hat, alle bestehenden Währungen zu ersetzen und das wichtigste Mittel für Transaktionen auf der ganzen Welt zu werden, unvorstellbar gewesen. Wenn es Facebook gelingt, Coin zu einer globalen Währung zu machen, ist die Vorstellung von einer Welt, in der Sie in Coins Einkommen verdienen, Steuern in Coins zahlen, in Coins sparen und in Coins ausgeben, keine Science Fiction mehr. Natürlich können alle diese Hypothesen auf einen Schlag verworfen werden, wenn die Regierungen der ganzen Welt beschließen, von Anfang an Regelungen zu erlassen. Aber die leichte Idee, dass es jetzt möglich ist, ist unterhaltsam und ich kann es gar nicht abwarten zu sehen, wie sich das auswirkt und wie weit Coin geht.

Siehe auch

Feedzai im Pixellager 2019